Proper Price Markup Formula [closed]

Ok, so this is not the most advanced programming question – and it kind of borders on e-commerce, but it has specifically come up twice in my career – which is only 10 years old, so I figured I would ask it.

Question: I want to markup a price 10% from its original cost for a website, which is the proper way to do it:

NP = (P * 1.1)

or

NP = (P / 90) * 100

Where P is the original Price and NP is the New Price?

Background:
I am a web developer. I have worked on several e-commerce sites in my time. A few years back, I was building a freelance site for a tool shop. The guy had been in business for years and was moving into online sales. I wrote a script that took his core inventory list, cycled through it and automatically marked up the price 10% before inserting into the Database. I used formula #1. When he reviewed it he said the price was too low and to use formula #2.

Using formula #1, a 15 dollar product is now equal to 16.5, using two it is $16.66.

His logic was that 15 is 90% of $16.66 and thus 16.66 a 10% markup, by which 16.5 is only about a 9% markup.

Flash forward a few years to today and and I hit the same problem. My company has a massive list of inventory that gets marked up and down in a number of ways. Our old DBA was marking up the price for distributors 10%. He was using formula 1. Our new DBA rewrote a stored procedure and started using formula two.

A few people flipped out and started saying that the distributor prices were way too high and that the old formula was correct. We sell large quantities of relatively low-cost items, the fear is that our distributors would balk at the cost.

Logically it seemed that formula #1 was the proper way to markup, but the experienced business owner told me the other way was. Now I am hearing people say the opposite.

EDIT: My Using the original 15 example. It has always seemed to me that 15 is actually a 10% markdown of 16.66 where as 16.5 is the proper 10% markup of 15.

1

The proper way to increase something by 10% is to multiply by 1.1. Formula 2 is based of the misguided assumption that a 10% increase followed by a 10% decrease should yield the original number. That’s not how it works. You would need to multiply by the inverse fraction.

Ex: Given NP = 1.1 * P
Applying a 10% discount gives .9 * NP => .9 * 1.1 * P = .99 * P

To make it easier to see, use 50% instead of 10%. If I have a $10 product and I increase the price by 50% its new price becomes $15. If I then apply a 50% discount the price becomes $7.50.

To get back to the original price I need to apply a 33% discount.

NP = 1.5 * P
Apply 33% discount => NP * (1/1.5) => NP * .67 => 1.5 * P * .67 => P

They are confusing profit margin and markup. Profit margin is formula 2, and is based on the selling price of the item. Profit margin can never be higher than 100%. Markup is formula 1, and is based on the wholesale cost of the item. Markup has no upper limit.

2

Formula one adds a percentage of the cost price.

Formula two says that the cost price should be a percentage of the sales price.

The idea between them is totally different. It’s not about the calculation but how you work with pricing. So there is no wrong or right. It is just different.

The new DBA did it wrong because he changed the business rules without commitment as it seems. That’s the only error.

2

My math background tells me formula #1
My background dealing with business guys: whatever your boss or the sales person can get away with and still keep customers happy. Which could be #2 but anything really.

And it’s also about how you word the requirements:
For instance: 10% of the price, is our markup. Then it’s a clear #2.

Trang chủ Giới thiệu Sinh nhật bé trai Sinh nhật bé gái Tổ chức sự kiện Biểu diễn giải trí Dịch vụ khác Trang trí tiệc cưới Tổ chức khai trương Tư vấn dịch vụ Thư viện ảnh Tin tức - sự kiện Liên hệ Chú hề sinh nhật Trang trí YEAR END PARTY công ty Trang trí tất niên cuối năm Trang trí tất niên xu hướng mới nhất Trang trí sinh nhật bé trai Hải Đăng Trang trí sinh nhật bé Khánh Vân Trang trí sinh nhật Bích Ngân Trang trí sinh nhật bé Thanh Trang Thuê ông già Noel phát quà Biểu diễn xiếc khỉ Xiếc quay đĩa Dịch vụ tổ chức sự kiện 5 sao Thông tin về chúng tôi Dịch vụ sinh nhật bé trai Dịch vụ sinh nhật bé gái Sự kiện trọn gói Các tiết mục giải trí Dịch vụ bổ trợ Tiệc cưới sang trọng Dịch vụ khai trương Tư vấn tổ chức sự kiện Hình ảnh sự kiện Cập nhật tin tức Liên hệ ngay Thuê chú hề chuyên nghiệp Tiệc tất niên cho công ty Trang trí tiệc cuối năm Tiệc tất niên độc đáo Sinh nhật bé Hải Đăng Sinh nhật đáng yêu bé Khánh Vân Sinh nhật sang trọng Bích Ngân Tiệc sinh nhật bé Thanh Trang Dịch vụ ông già Noel Xiếc thú vui nhộn Biểu diễn xiếc quay đĩa Dịch vụ tổ chức tiệc uy tín Khám phá dịch vụ của chúng tôi Tiệc sinh nhật cho bé trai Trang trí tiệc cho bé gái Gói sự kiện chuyên nghiệp Chương trình giải trí hấp dẫn Dịch vụ hỗ trợ sự kiện Trang trí tiệc cưới đẹp Khởi đầu thành công với khai trương Chuyên gia tư vấn sự kiện Xem ảnh các sự kiện đẹp Tin mới về sự kiện Kết nối với đội ngũ chuyên gia Chú hề vui nhộn cho tiệc sinh nhật Ý tưởng tiệc cuối năm Tất niên độc đáo Trang trí tiệc hiện đại Tổ chức sinh nhật cho Hải Đăng Sinh nhật độc quyền Khánh Vân Phong cách tiệc Bích Ngân Trang trí tiệc bé Thanh Trang Thuê dịch vụ ông già Noel chuyên nghiệp Xem xiếc khỉ đặc sắc Xiếc quay đĩa thú vị
Trang chủ Giới thiệu Sinh nhật bé trai Sinh nhật bé gái Tổ chức sự kiện Biểu diễn giải trí Dịch vụ khác Trang trí tiệc cưới Tổ chức khai trương Tư vấn dịch vụ Thư viện ảnh Tin tức - sự kiện Liên hệ Chú hề sinh nhật Trang trí YEAR END PARTY công ty Trang trí tất niên cuối năm Trang trí tất niên xu hướng mới nhất Trang trí sinh nhật bé trai Hải Đăng Trang trí sinh nhật bé Khánh Vân Trang trí sinh nhật Bích Ngân Trang trí sinh nhật bé Thanh Trang Thuê ông già Noel phát quà Biểu diễn xiếc khỉ Xiếc quay đĩa
Thiết kế website Thiết kế website Thiết kế website Cách kháng tài khoản quảng cáo Mua bán Fanpage Facebook Dịch vụ SEO Tổ chức sinh nhật